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Podemos dizer que o conceito de solvabilidade se contrapõe ao de liquidez: a solvabilidade numa perspetiva de médio e longo prazo, e a liquidez assumindo uma visão de curso prazo. Mas ambos fundamentais como indicadores de gestão empresarial.
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Os conceitos de solvabilidade e liquidez traduzem leituras diferentes sobre as necessidades de uma empresa. Estes dois rácios são normalmente utilizados por fornecedores, credores, instituições de crédito e investidores na análise das entidades.
O conceito de solvabilidade expressa a capacidade de uma organização cumprir os seus compromissos a médio e longo prazo, tendo por base o rácio entre o capital próprio e o total do passivo. A solvabilidade traduz o risco que os credores de uma entidade incorrem, por comparação dos níveis de capital próprio investidos pelos sócios ou acionistas com os níveis de capitais próprios alheios aplicados pelos credores.
Numa perspetiva de médio e longo prazo, em caso de liquidação da empresa, o capital próprio será o que resta na empresa para este cumprir os seus compromissos com o pagamento das suas responsabilidades.
Se o rácio for superior a 1, significa então que o valor do capital próprio é superior ao passivo, estando a entidade financeiramente estável, com risco de atividade reduzido e com margem para crescer e endividar-se. Um rácio de solvabilidade inferior a 1 indicia uma situação financeira vulnerável. A regra do equilíbrio financeiro mínimo ocorre quando a solvabilidade é igual a um, sendo neste caso o capital próprio igual ao passivo total.
Por outro lado, a liquidez traduz a eficiência com que a empresa consegue cobrir seus passivos correntes, ou seja, a menos de um ano, por meio de ativos circulantes. Estes ativos circulantes são facilmente convertíveis em liquidez, como sejam, os inventários, créditos de clientes e depósitos bancários.
Podemos dizer que o conceito de solvabilidade se contrapõe ao de liquidez: a solvabilidade numa perspetiva de médio-longo prazo, e a liquidez assumindo uma visão de curso prazo. Mas ambos fundamentais como indicadores de gestão empresarial.